饮片集采47.8亿，结局不容乐观

沁人绿茶.

撰稿 | 神农
来自 | 蒲公英Ouryao  


中药集采相关文章，已经分析分享了不少。集采对行业的影响是巨大的，各企业的神经是紧绷的，犹如上篇文章，分析了各企业的首轮战况结果，企业有得有失。
今天，咱不谈具体企业，谈一下面对集采，下一步咋办，不容乐观，企业准备拿出多少来亏损，愿意拿出多少钱在拼？  
一、集采背景情况  
首批45个品种，预计未来3年（注：3年，纯猜测，具体推进进度未知），将预计有200味大宗品种进入集采。  
我们预估一下，未来进入集采的饮片市场池子规模。以饮片2000亿市场估算，等级医院占50%，即1000亿；如200味大宗品种，占整体用量70-80%，也就是进入集采池的市场体量约7-800亿。
集采后，乐观估计价格先腰斩，那就是剩下3-400亿了。同时如考虑价格不会止于腰斩，可能腰斩再腰斩，且因为失去驱动力，这200味药的临床用量必然明显下降；真正的集采池子体量将更小，剩下200亿？（注：首轮集采按首轮最低报价计算，按首年协议需求量金额仅47.8亿，按首年协议采购量仅38.2亿。具体见附表1、附表2）  
二、必然的结果  
（1）集采的原因就是医保控费，大幅度降价的结果是必然的；  
（2）价格的打破，饮片医院市场中药饮片业务生态被打破的结果是必然；  
（3）永远不要期望企业抱团护守稳定报价，企业相互卷且死一批的结果是必然；  
（4）中医本身处于弱势，又缺少吸引力想象力的情况下，集采品种的市场体量萎缩结果是必然的（注：但整体中药业务体量还是上升）；  
（5）其实，除了部分地区，不少地区并不存在地方保护，随着集采推进，价格透明化后，打破地方保护形成全国市场是必然的（注：同一品种同一个规格，各企业产品同质化，并不存在所谓技术护城河）。  
三、可能的变数  
（1）首年集采最终落地情况如何，是否会遇到助力，集采整体推进进度存在变数；  
（2）随着超低价的出现，质量的疑虑与担心；对于存在侥幸的企业，质量监管的力度会如何，存在变数；  
（3）中药材行情一直是中药集采的不可控变数，如果资本介入，未来不可知。  
四、企业的策略分析  
企业面临的核心矛盾：集采推进后，集采品种量价齐跌结果下，如何协调毛利下跌与成本管控的关系。  
从企业优劣势看，整体来看传统医院企业与OTC品牌企业往往使用较好原料，原料成本居高的，渠道成本是居高的，同时大企业病及规范的管理带来运营成本是居高的，只有高毛利方能成包住这些诸多成本，过的还是舒服的；而OTC小微企业，各方面的成本就低很多了，但毛利地下，难有余粮，比较艰难的；而单品企业，成本能压缩，最关键就是量的问题，当然原料优势非常明显。



结合上面各类企业的优劣势情况，以此为思路分析一下各企业的发展策略与方向。  


以上，只是很粗放的分析，最多提供一个思路；具体企业面对集采能承受多少的亏损，或各企业愿意拿出多少钱在拼，建议各企业根据自身情况及目标市场的选择进行详细测算后决定。  最后，对煎煮中心的影响如何？对配方颗粒饮片的影响如何？对医馆药店的如何？对医院的影响如何？。。。。。。仁者见仁智者见智，不一一展开说。  

胜利者

有几家敢接招

栗子7

价格先腰斩，还搞什么

咒逐

个人观点，中药集采和化药有本质区别，对于中医药生态格局性改变是肯定的，但相对化药肯定会好一些。

主要表现在几点：
1，产量。化药产量理论上远超当前（化工品里医药化工只是瀚海一粟），而中药产量上限几乎锁死，内卷能卷到哪里去？最终格局个人是倾向于“新道地”化，也即药企更倾向于本地生产销售（最起码减少生药运进成本）。
2，费用，举个例子，一批药材当地产量10吨，以10元/kg、1万元/吨计，分别卖给10个买家、买家再分别售卖1次、加工1次，就得检测30次，每次3000元（特别是要额外做农残、黄曲霉类的），合计9万元，而该10吨原价值也就值10万元，是中药价格飞涨的原因之一。如果是加上1所描述的区域性垄断、价格有上限，一家独吃，只检进1、出5次（2t/批），成本1.8万元，节约7.2万元，更别提分成10个批额外的开机费、额外的清洁费。
3，利好产品生态。化药提产量无非就是加班，中药种植短则月计、长则3-5年计，相对化药易出现大小年，品质产量都没有保证。而集采至少能保证产量，有稳定需求才有可能向上游拉动种植业，稳定的种植业才有可能催化中药材种质升级——行业苦种质久矣！
4，利好统货品质。中药行业还有分级，部分补益品一级品和统货能十倍甚至数十倍差异，导致成为统货流通于药企（仅能满足药典规定）的无不是最差的品质。集采化引导下农合社种植、精细化管理，批量生产，虽然还可能有天价品级，但起码被挑选的情况要好上不好。